Sinds juli 2018 zijn de regels rond cfd (contract for difference) enorm veranderd. De ESMA (European Securities and Markets Authority) heeft geluisterd naar de vele klachten die er waren rondom cfd-producten. Dat heeft geresulteerd in minder grote hefbomers, het verplicht moeten sluiten van verlieslijdende posities om verder verlies te voorkomen en meer transparantie in advertenties.
De regels van cfd trading delen we hieronder met je.
Cfd’s zijn complexe producten
De reden dat contracts for difference aan banden zijn gelegd door de ESMA is dat ze beschouwd worden als complexe producten. Wie zich goed verdiept in cfd’s zal snel begrijpen hoe ze werken. Maar ze zijn zeker complexer dat aandelen en etf’s, want die koop je enkel aan en verkoop je weer (bij voorkeur tegen een betere prijs).
Omdat mensen het idee hadden dat cfd’s vooral winstgevend waren en je er veel geld mee kon verdienen, zijn er ook veel mensen juist veel geld mee verloren. Ze snapten de producten en vooral de risico’s niet.
Door de invoering van nieuwe regels worden deze beleggers meer beschermd. Helaas betekent het dat de mogelijkheden voor ervaren cfd traders zijn afgenomen.
De regels van cfd trading sinds 2018
Hieronder vatten we de belangrijkste regels met betrekking tot cfd trading voor je samen.
Regel 1: Bij verlies wordt positie gesloten.
Zodra het saldo op je rekening dreigt op te raken, worden je uitstaande posities gesloten. Dit gebeurt automatisch, zodat je nooit onder de nul uit kunt komen. Volgens de nieuwe regels mag je niet in de schulden komen. Anders gezegd: je kunt door deze regel niet meer in een positie komen waardoor je nog meer geld aan je broker moet betalen dan dat je in eerste instantie had ingezet.
Voorbeeld oude situatie: Stel dat je een hefboom van 1:20 had afgesloten op de zilverprijs en hier voor € 100 in had gestoken. Je mocht dan voor € 2.000 in zilver beleggen. Bij een verlies van 6% zou je 6% over € 2.000 moeten betalen, dus € 120. Je had slechts € 100 op je rekening staan en moest dus nog € 20 bijleggen.
Voorbeeld nieuwe situatie: In dezelfde situatie was je positie van € 100 op de zilverprijs gesloten bij 5% verlies. 5% van € 2.000 is immers € 100 en meer geld kun je niet verliezen. Je hoeft niets bij te leggen, maar bent wel je inleg kwijt.
Regel 2: Negatief saldo? Geen rekening meer.
In navolging van regel 1, mogen cfd traders geen negatief saldo op hun rekening meer hebben. Heb je geen geld op je rekening meer staan? Dan mag je simpelweg geen nieuwe posities openen.
Brokers die zich niet aan deze regel houden, zijn zelf aansprakelijk voor het verlies dat de trader leidt. De trader is niet verplicht dit aan de broker terug te betalen.
Voorbeeld oude situatie: Ondanks een negatieve rekening kon je een nieuwe positie openen. Natuurlijk hoopte je daarbij op winst, maar kon je net zo goed geld verliezen. Bij verlies stapelde het negatieve saldo (en dus je schuld) zich op.
Voorbeeld nieuwe situatie: Je moet steeds zelf geld bijstorten om niet in de negatieve cijfers uit te komen. Daarmee wordt voorkomen dat je een verlies opbouwt.
Regel 3: Minder grote hefbomen
Er is flink gesneden in de grootte van hefbomen. Voorheen kon je met gemak een hefboom van 1:50 aangaan. Dat betekent dat je voor iedere zelf ingelegde euro je er vijftig mocht handelen. Bij een succesvolle trade zou je winst berekend worden over die vijftig euro.
De hefbomen zijn nu veel minder groot, waarmee ook het risico op verlies van je vermogen wordt ingeperkt.
Voorbeeld oude situatie: Met een investering van € 100 bij een hefboom van 1:50 kon je voor € 5.000 aan olie kopen. Bij een cfd op long (waarbij je vermoedt dat de koers gaat stijgen) en een stijgende koers van 4% kon je dus 4% van € 5.000 (€ 200) verdienen. Maar je kon dat evengoed verliezen als je een cfd op short (waarbij je uitgaat van een dalende koers) had afgesloten.
Voorbeeld nieuwe situatie: De hefbomen zijn aan banden gelegd. Dit zijn de maximale hefbomen:
- Cryptovaluta 1:2
- Aandelen 1:5
- Grondstoffen 1:10
- Kleine beursindices 1:10
- Valutaparen 1:20 tot 1:30
- Bekende beursindices 1:20
- Goud 1:20
- Forex 1:30
Regel 4: Transparante advertenties
Een laatste pijnpunt werden gevormd door de advertenties waarmee brokers hun klanten lokten. Er werden soms gouden bergen beloofd, wat niet klopte. Cfd’s zijn complexe producten die je goed moet snappen.
De advertenties moeten dan ook aan voorwaarden voldoen, zoals risicowaarschuwingen. Ook mogen ze geen beloningen uitkeren om nieuwe traders te lokken.
Deze regel is in het belang van beleggers die net beginnen aan cfd trading.
Brokers en de nieuwe regels
Het was voor brokers een bittere pil toen de regels van kracht werden. Toch hebben de grootste partijen zich aangepast en nieuwe mogelijkheden gezien binnen de regels. Eén van de mooiste aanpassingen is dat beleggers de kans krijgen eerst kennis te maken met cfd’s door middel van een demo-account. Binnen dat account kun je lekker experimenteren met virtueel geld waardoor je geen risico loopt, maar wel de ervaring krijgt van wat een cfd zou doen in jouw geval.
Welke kansen bieden de nieuwe cfd regels?
Het mag duidelijk zijn dat de ESMA haar best heeft gedaan nieuwe beleggers te beschermen. De nieuwe cfd regels hebben voor kritiek gezorgd bij ervaren beleggers. Een groot kritiekpunt was dat zij met veel minder grote hefbomen konden werken in bijvoorbeeld cryptocurrency. Daar zijn de koersen zeer volatiel en een stijging van 5% tot 10% op een cryptocoin was aan de orde van de dag. Bij een hefboom van 1:20 of 1:50 viel daar ongelooflijk veel winst mee te behalen. Met een hefboom van 1:2 is dat aanzienlijk minder.
Desondanks zijn er volop kansen binnen cfd trading, als je maar weet waar je moet zoeken. We zetten drie mooie kansen voor je op een rij.
Cfd’s op Forex
Forex (Foreign Exchange) oftewel vreemde valuta was voor crypto al een favoriet onder cfd traders en is dat nu weer. De maximale hefboom is 1:30 waarmee er dus tot 30x je inleg te investeren valt.
Vreemde valuta zijn voortdurend in beweging en wie de markten goed volgt en analyseert kan een mooie voorspelling doen van wat er met een valuta gaat gebeuren.
Cfd’s op goud
Met een maximale hefboom van 1:20 is goud nog altijd erg geliefd. Zeker ook omdat goud over de gehele linie een stijgende lijn laat zien. Er is altijd wel weer een moment waarop de goudprijs gaat stijgen. Desondanks is er genoeg volatiliteit om ook op short (dalende koersen) een cfd te kunnen afsluiten.
Cfd’s op aandelen
De hefboom van aandelen is niet meer zo hoog, maar nog hoog genoeg om flink rendement te kunnen behalen. Vooral omdat je ook op short kunt speculeren. Wie het nieuws en de berichtgevingen rond grote bedrijven goed volgt, kan dus zeker in cfd’s traden met aandelen als onderliggend product.
Gratis oefenen
De ESMA-regels hebben het cfd trading landschap aardig op zijn kop gezet, maar intussen wordt er weer volop gehandeld in contract for difference. Wil jij ervaren hoe het is om met hefbomen te werken? Open dan binnen de Plus500 app een gratis account. Plus500 is een erkende cfd broker die een groot aantal beleggingsinstrumenten aanbiedt. Je kunt hier met demo-geld oefenen en ontdekken of cfd trading iets voor jou is.
